Over
de geschiedenis van Yangon, het vroegere Rangoon, zijn niet alle bronnen het
eens. Yangon wordt in de 6e eeuw gesticht als Dangon. Er zijn bronnen die
zeggen dat als koning Alaungapaya in 1755 Neder‑Birma heeft veroverd, hij
besluit het vissersdorp tot zijn hoofdstad te maken. Hij verandert de naam dan
in Yan-kon. Letterlijk betekent dat: einde van de strijd. Andere bronnen
vermelden dat Yangon pas in 1885 hoofdstad van Birma wordt.Na beëindiging van de Tweede Anglo‑Birmaanse Oorlog in 1852 vestigen de Engelsen in Yan‑kon hun administratief centrum. Ze noemen de stad dan Rangoon. Dat ze zich daar niet alleen met administratieve zaken bezighouden is goed te zien aan de statige koloniale gebouwen en aan het stratenplan.
Rangoon wordt in 1930 door een aardbeving getroffen. Op deze aardbeving volgt een tsunami. Yangon raakt zwaar beschadigd. Ook tijdens de Tweede Wereldoorlog loopt de stad veel schade op. Yangon wordt op 8 maart 1942 door de Japanners ingenomen.
Over het aantal inwoners van de stad bestaan slechts schattingen. In 1983 zouden het er bijna 2,5 miljoen zijn; in 2002 ruim 4 miljoen.
In 1989 wordt de naam Rangoon door de militaire junta gewijzigd in Yangon.
Yangon ligt aan de Yangon River, vlakbij de kust van de Golf van Martaban. Het is een belangrijke havenstad.